17 Ağustos 1864 tarihinde İstanbulda doğdu. Hünkar yaveri Mehmet Sait Paşanın oğlu olan Hüseyin Rahmi, üç yaşında iken annesinin ölümü üzerine, Giritte bulunan babasının yanına gönderildi. İlkokula başladı ancak babasının evlenmesi üzerine altı yaşında tekrar İstanbula anneannesinin yanına gönderildi ve eğitimine burada devam etti.

Yakubağa Mektebi, Mahmudiye Rüşdiyesi ve idadide okuyan Hüseyin Rahmi, tarihçi Abdurrahman Şeref Beyin himayesiyle Mekteb-i Mülkiyeye girdi. (1878). Okulun ikinci sınıfında iken ciddi bir hastalık geçiren Hüseyin Rahmi buradaki öğrenimini yarıda bıraktı (1880). Kısa bir süre, Adliye Nezareti Ceza Kaleminde memur, Ticaret Mahkemesinde Aza Mülazımı olarak çalışan Hüseyin Rahmi hayatını kalemiyle kazanmaya çalıştı. Hüseyin Rahmi, ömrünün son otuz bir yılını geçirdiği Heybeliadadaki köşkünde 8 Mart 1944 tarihinde öldü.